Nadlan Capital Group – Financiering voor buitenlandse investeerders op de Amerikaanse markt
Wat is BRRRR?
Kopen, afkicken, huren, herfinancieren, herhalen
BRRRR is een acroniem dat staat voor Buy, Rehab, Rent, Refinance en Repeat. Het is een vastgoedinvesteringsstrategie die een reeks stappen omvat om eigendommen te verwerven, te verbeteren en te benutten voor het creëren van rijkdom op de lange termijn. De strategie is vooral populair onder vastgoedbeleggers die een portefeuille van inkomstengenererende eigendommen willen opbouwen. Hier volgt een overzicht van elke stap in de BRRRR-strategie en hoe hypotheken een rol spelen:
Kopen
Beleggers beginnen met het identificeren en kopen van een noodlijdend of ondergewaardeerd onroerend goed. Dit kan een onroerend goed zijn dat gerenoveerd moet worden, een executie of een onroerend goed dat onder de marktwaarde ligt.
Renovatie
Na de verwerving van het onroerend goed voeren investeerders de nodige renovaties en verbeteringen uit om de waarde ervan te verhogen. Het doel is om de aantrekkelijkheid van het vastgoed en het potentieel voor huurinkomsten te vergroten.
Verhuur
Zodra de renovatie voltooid is, wordt het pand verhuurd aan huurders. Huurinkomsten helpen de lopende kosten te dekken, waaronder hypotheekbetalingen, onroerendgoedbelasting en onderhoudskosten.
herfinancieren
Nadat het pand is gerenoveerd en verhuurd, proberen investeerders de initiële aankoop- en renovatiekosten te herfinancieren met een nieuwe hypotheek. De herfinanciering vindt plaats op basis van de toegenomen taxatiewaarde van het vastgoed, die het gevolg is van de aangebrachte verbeteringen.
⦿ De nieuwe hypotheek die via herfinanciering wordt verkregen, lost de oorspronkelijke aankoop- en renovatieleningen af. Investeerders streven ernaar een hypotheek te verkrijgen die een aanzienlijk deel van hun totale investering in het onroerend goed dekt.
⦿ De herfinancierde hypotheek heeft idealiter gunstigere voorwaarden, zoals een lagere rente, wat de cashflow kan verbeteren.
herhaling
Met de opbrengst van de herfinanciering kunnen investeerders het proces herhalen door het geld te gebruiken om een ander pand te verwerven en te renoveren. Hierdoor kunnen beleggers hun kapitaal recyclen en in de loop van de tijd een portefeuille van inkomstengenererende eigendommen opbouwen.
Belangrijke punten met betrekking tot hypotheken en BRRRR
Eerste hypotheek
De eerste stap omvat het verkrijgen van een initiële hypotheek om het onroerend goed te kopen. Deze hypotheek dekt de aanschafkosten en beleggers zoeken vaak naar financieringsmogelijkheden tegen gunstige voorwaarden.
Revalidatiefinanciering
Afhankelijk van de omvang van de renovaties kunnen investeerders gebruik maken van aanvullende financieringsmogelijkheden, zoals bouwleningen of persoonlijke fondsen, om de revalidatiekosten te dekken.
Herfinanciering hypotheek
De herfinancieringsstap omvat het verkrijgen van een nieuwe hypotheek op basis van de verbeterde waarde van het onroerend goed. Deze nieuwe hypotheek betaalt de initiële hypotheek en eventuele aanvullende financiering voor renovaties af.
Loan-to-Value (LTV)-ratio
Het succes van de BRRRR-strategie hangt vaak af van het bereiken van een gunstige lening-waardeverhouding tijdens de herfinanciering. Kredietverstrekkers hanteren doorgaans maximale LTV-ratio's en beleggers streven ernaar te herfinancieren tegen een ratio die hen toegang geeft tot een aanzienlijk deel van hun geïnvesteerde kapitaal.
Cashflowoverwegingen
Beleggers moeten de potentiële cashflow van het onroerend goed na herfinanciering zorgvuldig analyseren om ervoor te zorgen dat de huurinkomsten de hypotheekbetalingen en andere uitgaven dekken.
Groothandel als instrument gebruiken met BRRRR
Samenwerken met een vastgoedgroothandel tijdens de implementatie van de BRRRR-methode kan een strategische aanpak zijn bij het vinden van eigendommen onder de marktwaarde die moeten worden gerenoveerd. Hier vindt u een stapsgewijze handleiding over hoe u met een groothandelaar kunt samenwerken om de BRRRR-strategie uit te voeren:
Bouw relaties op met groothandelaars
Netwerk met lokale vastgoedgroothandelaren of sluit u aan bij vastgoedbeleggingsgroepen om in contact te komen met personen die gespecialiseerd zijn in het vinden van noodlijdende eigendommen.
Communiceer duidelijk uw BRRRR-criteria
Communiceer uw criteria voor BRRRR-deals duidelijk aan de groothandel. Denk hierbij aan de gewenste locatie, type woning, aankoopprijs, geschatte renovatiekosten en potentiële nareparatiewaarde (ARV).
Breng een relatie en overeenkomst tot stand
Bouw een relatie op met de groothandel op basis van vertrouwen en transparantie. Overweeg om de relatie te formaliseren met een schriftelijke overeenkomst waarin uw criteria, de verantwoordelijkheden van de groothandelaar en de compensatieregelingen worden beschreven.
Ontvang vastgoedleads van groothandelaren
Groothandelaren zullen u voorzien van leads over potentiële eigendommen die voldoen aan uw BRRRR-criteria. Dit zijn vaak noodlijdende eigendommen die kunnen worden verworven tegen een prijs die onder de marktprijs ligt.
Evalueer eigenschappen
Voer een grondig due diligence-onderzoek uit op elk eigendom dat door de groothandel wordt aangeboden. Beoordeel de staat van het pand, de renovatiebehoeften en de potentiële ARV. Controleer of de cijfers overeenkomen met uw BRRRR-beleggingsdoelen.
Onderhandelen met de groothandel
Onderhandel met de groothandelaar om het onroerend goed veilig te stellen tegen een prijs die een winstgevende BRRRR-strategie mogelijk maakt. Bespreek de vergoeding van de groothandel en zorg ervoor dat de totale deal voldoet aan uw financiële doelstellingen.
Revalidatie en renovaties uitvoeren
Zodra u het pand heeft verworven, gaat u verder met de renovatie en renovatie. Werk samen met aannemers om ervoor te zorgen dat de verbeteringen waarde toevoegen aan het onroerend goed.
Beheer het onroerend goed als verhuur
Nadat de renovatie is voltooid, kunt u het pand omzetten in een huurwoning. Dit genereert huurinkomsten, waardoor de lopende kosten kunnen worden gedekt en de algehele financiële prestaties van het onroerend goed kunnen worden verbeterd.
Beheer het onroerend goed als verhuur
Werk samen met een kredietverstrekker om het herfinancieringsproces te starten. Geef documentatie over de verbeterde waarde van het onroerend goed, de huurinkomsten en uw algehele financiële profiel.
Herfinancieren om aandelen terug te trekken
Met een succesvolle herfinanciering zou u een aanzienlijk deel van uw geïnvesteerde kapitaal moeten kunnen terugtrekken, waarbij u idealiter een Loan-to-Value (LTV)-ratio bereikt die aansluit bij uw doelstellingen.
Herhaal het proces
Blijf samenwerken met de groothandel om aanvullende BRRRR-mogelijkheden te identificeren en te verwerven. Terwijl u uw kapitaal recycleert door middel van herfinanciering, kunt u het proces herhalen om een portefeuille met inkomstengenererende eigendommen op te bouwen.
Schaal en diversifieer
overweeg om uw BRRRR-portefeuille op te schalen en te diversifiëren over verschillende eigendommen en buurten. Dit kan helpen het risico te spreiden en de algehele stabiliteit van uw vastgoedbeleggingsportefeuille te verbeteren.
BRRRR-voorbeeld van onze studenten groothandel
Onze groothandelsstudent heeft een duplex gevonden
Huureenheden:
2. Volledig verhuurd.
Bruto huur:
$ 1000 per eenheid.
Nodige renovatie:
Nr.
Contractaankoopbedrag:
$ 75,000.
Definitieve contractprijs na inspectie:
$70,000
Bruto rendement met marktwaarde:
($2000 X 12) / $150,000 = 16%
Brutoopbrengst met contractprijs:
($2000 X 12) / $70,000 = 34%
Onze student had twee strategieën in gedachten
Strategie A
Strategie A: Groothandel in het contract
⦿ Via ons investeerdersnetwerk vond de student een koper voor $ 96,000.
⦿ De winst van de koper: = $ 150,000 - $ 96,000 = $ 54,000
⦿ De winst van de student: $ 150,000 - $ 70,000 = $ 26,000
Strategie B
Strategie B: BRRRR - De gekozen en geprefereerde strategie
⦿ De student koopt het onroerend goed voor $ 70,000
⦿ Na een rijpingsperiode van 6 maanden is de woning geherfinancierd voor de marktwaarde van $ 150,000 met 80% LTV
⦿ De winst van de student: ($150,000 * 0.8 = $120,000) - $70,000 = $50,000
⦿ Extra winst van $ 50,000 - $ 26,000 = $ 24,000
⦿ De student krijgt de woning en heeft na aftrek van de kosten een cashflow van $ 1,000.